Un order book, noto anche come libro degli ordini, è uno strumento fondamentale utilizzato nei mercati finanziari, inclusi i mercati azionari, i mercati delle cryptovalute e i mercati delle materie prime. Serve a registrare e visualizzare tutti gli ordini di acquisto e vendita per un particolare strumento finanziario in un dato momento. L’obiettivo principale di un order book è fornire trasparenza e visibilità sulle intenzioni degli operatori di mercato, consentendo loro di vedere a che prezzo gli investitori sono disposti a comprare e vendere un asset.
Ecco come funziona un order book e come leggerlo e interpretarlo:
Visualizzazione: Un order book è tipicamente presentato in due colonne, una per gli ordini di acquisto (spesso contrassegnata come “BID” o “Buy”) e l’altra per gli ordini di vendita (spesso contrassegnata come “ASK” o “Sell”). Ogni colonna elenca diversi livelli di prezzo e la quantità di asset disponibile a quel prezzo.
Ordini di acquisto (BID): Nella colonna degli ordini di acquisto (BID), gli ordini sono elencati dal prezzo più alto al prezzo più basso. Il prezzo più alto rappresenta il prezzo al quale gli acquirenti sono disposti a comprare l’asset. La quantità disponibile a ciascun livello di prezzo è solitamente mostrata accanto al prezzo.
Ordini di vendita (ASK): Nella colonna degli ordini di vendita (ASK), gli ordini sono elencati dal prezzo più basso al prezzo più alto. Il prezzo più basso rappresenta il prezzo al quale i venditori sono disposti a vendere l’asset. La quantità disponibile a ciascun livello di prezzo è anch’essa mostrata accanto al prezzo.
Spread: Il “spread” è la differenza tra il prezzo di acquisto più alto (il miglior prezzo di offerta, o “best bid”) e il prezzo di vendita più basso (il miglior prezzo di domanda, o “best ask”). Un spread più stretto indica una maggiore liquidità del mercato, mentre uno spread più ampio indica una minore liquidità.
Profondità del mercato: La “profondità del mercato” si riferisce al numero di ordini presenti nel libro degli ordini a diversi livelli di prezzo. Una profondità del mercato più elevata suggerisce una maggiore liquidità e un mercato più stabile.
Interpretazione: Gli operatori di mercato possono utilizzare l’order book per prendere decisioni di trading. Ad esempio, un trader potrebbe decidere di acquistare un asset al prezzo di offerta più alto o di vendere al prezzo di domanda più basso. Inoltre, possono valutare la pressione dell’acquisto o della vendita osservando se ci sono più ordini di acquisto o di vendita a un determinato livello di prezzo.
Livelli chiave: Gli operatori spesso prestano attenzione ai livelli chiave del order book, come il prezzo di offerta più alto e il prezzo di domanda più basso. Questi livelli possono agire come supporto (prezzo di offerta) o resistenza (prezzo di domanda) e influenzare le decisioni di trading.
Aggiornamenti in tempo reale: I dati dell’order book sono generalmente disponibili in tempo reale, il che consente agli operatori di monitorare le dinamiche del mercato in modo continuo.
È importante notare che l’interpretazione dell’order book può variare a seconda del mercato e dell’asset specifico che si sta analizzando. Inoltre, l’analisi dell’order book è spesso utilizzata insieme ad altre analisi tecniche e fondamentali per prendere decisioni di trading informate.
