Sviluppato da Donald Lambert e pubblicato nel 1980, il Commodity Channel Index ( CCI ) è un indicatore che può essere utilizzato per identificare una nuova tendenza o evidenziare condizioni di iper-comprato o iper-venduto. Fu sviluppato per identificare la ciclicità delle materie prime, ma successivamente si è vista la sua applicazione a qualsiasi strumento finanziario. Il CCI misura il livello attuale dei prezzi, relativo a un livello medio di prezzo in un determinato periodo di tempo.
CCI = (Prezzo tipico – SMA a 20 periodi del TP ) / (.015 x Deviazione media)
Prezzo tipico (TP) = (High + Low + Close) / 3
Costante = .015
Lambert imposta la costante a .015 per garantire che circa il 70-80% dei valori restituiti, restino compresi tra -100 e +100. Può essere quindi utilizzato sia come oscillatore che come indicatore.
Come indicatore, quando i valori sono superiori a +100 riflettono una forte azione sui prezzi, può segnalare l’inizio di un trend rialzista. Al contrario, valori inferiori a -100 riflettono un’azione di prezzo debole che può segnalare l’inizio di una tendenza al ribasso.
Come oscillatore, può restituire la condizione di iper-comprato o iper-venduto che potrebbero prefigurare una inversione di tendenza.
Allo stesso modo, le divergenze rialziste e ribassiste possono essere utilizzate per rilevare la perdita di momentum e anticipare le inversioni di tendenza.
Il CCI in genere oscilla tra ± 100.
- Valori CCI superiori a +100 indicano condizioni di iper-comprato e una correzione dei prezzi imminente.
- Valori CCI inferiori a -100 indicano condizioni di iper-venduto e una correzione dei prezzi imminente
Operazioni BUY
- Se l’ CCI è in iper-venduto a livelli inferiori a -100, allora c’è una possibile correzione dei prezzi.
- I livelli di iper-venduto rimarranno intatti fino a quando CCI non uscirà dal -100.
- Quando il prezzo inizia a spostarsi al di sopra di -100, questo è un segnale di acquisto.
- Il segnale di acquisto CCI dovrebbe essere combinato con un break-out sulla Trend Line dei prezzi, questo per confermare il segnale.
Operazioni SELL
- Se il CCI è in iper-comprato a livelli superiori a +100, allora c’è una possibile correzione dei prezzi.
- I livelli di iper-comprato rimarranno intatti fino a quando il CCI non esce dal +100.
- Quando il prezzo inizia a scendere sotto +100, questo è un segnale di vendita.
- Il segnale di vendita CCI dovrebbe essere combinato con un break-out sulla Trend Line dei prezzi per confermare il segnale.
Divergenza rialzista
La divergenza rialzista si forma quando il prezzo sta facendo nuovi minimi mentre il CCI non riesce a superare il suo minimo precedente. Questo è un segnale rialzista perché la divergenza sarà seguita da una correzione al rialzo dei prezzi.
La divergenza ribassista
Si forma quando il prezzo sta raggiungendo nuovi massimi mentre il CCI non riesce a superare il suo massimo precedente. Questo è un segnale ribassista perché la divergenza sarà seguita da una correzione al ribasso dei prezzi.
